其中發(fā)電側(cè)與輸配電側(cè)儲(chǔ)能裝機(jī)相對(duì)較大，歸為集中式儲(chǔ)能，用戶側(cè)一般為戶用和工商業(yè)儲(chǔ)能，裝機(jī)相對(duì)較小，歸為分布式儲(chǔ)能。隨著近年來(lái)成本的快速下降、商業(yè)化應(yīng)用逐漸成熟，電化學(xué)儲(chǔ)能的優(yōu)勢(shì)愈發(fā)明顯，開始逐漸成為儲(chǔ)能新增裝機(jī)的主流，且未來(lái)仍有較大的成本下降空間。

根據(jù)CNESA發(fā)布的《儲(chǔ)能產(chǎn)業(yè)研究白皮書2021》預(yù)測(cè)，保守估計(jì)2021年，電化學(xué)儲(chǔ)能市場(chǎng)累計(jì)裝機(jī)規(guī)模達(dá)到5790.8MW。

2021年至2025年，電化學(xué)儲(chǔ)能累計(jì)規(guī)模復(fù)合增長(zhǎng)率為57.4%，我國(guó)的電化學(xué)儲(chǔ)能市場(chǎng)將正式跨入規(guī)模化發(fā)展階段。

三、儲(chǔ)能產(chǎn)業(yè)鏈解析

儲(chǔ)能產(chǎn)業(yè)鏈?zhǔn)请娏w系中非常重要的部分：

• 上游主要包括電池原材料及生產(chǎn)設(shè)備供應(yīng)商等；

• 中游主要為電池、電池管理系統(tǒng)、能量管理系統(tǒng)以及儲(chǔ)能變流器供應(yīng)商；

• 下游主要為儲(chǔ)能系統(tǒng)集成商、安裝商以及終端用戶等。

產(chǎn)業(yè)鏈涉及的環(huán)節(jié)眾多，從電池制造到EPC施工，再到各種場(chǎng)景下運(yùn)營(yíng)，電池制造環(huán)節(jié)與動(dòng)力電池企業(yè)存在交集，EPC施工環(huán)節(jié)與光伏、風(fēng)電施工企業(yè)存在交集，運(yùn)營(yíng)商和電網(wǎng)企業(yè)存在交集。

儲(chǔ)能系統(tǒng)由電池、雙向變流器（PCS）、電池管理系統(tǒng)（BMS）及能量管理系統(tǒng)（EMS）等部分組成。電池與變流器是儲(chǔ)能系統(tǒng)的核心環(huán)節(jié)。儲(chǔ)能系統(tǒng)整體依靠電池和能量管理系統(tǒng)來(lái)控制信息傳遞，電池組通過(guò)儲(chǔ)能變流器實(shí)現(xiàn)充放電。根據(jù)CNESA，電池成本為儲(chǔ)能系統(tǒng)成本占比最高的部分，達(dá)到55%，其次是雙向變流器PCS）占比約20%。

鋰電池儲(chǔ)能：電化學(xué)儲(chǔ)能系統(tǒng)最成熟方案

電化學(xué)儲(chǔ)能中，最為成熟的方案就是鋰電池儲(chǔ)能。鋰電池的優(yōu)勢(shì)十分明顯，其能量密度和效率很高，響應(yīng)快速，但目前成本較高，隨著鋰電池制造成本的快速下降，電化學(xué)儲(chǔ)能的需求也不斷增加，將有望逐步取代抽水蓄能的市場(chǎng)份額。

鋰電池儲(chǔ)能成本構(gòu)成：鋰離子電池儲(chǔ)能行業(yè)上游為電力電子元件與鋰電材料等原材料，中游為儲(chǔ)能系統(tǒng)及其集成、安裝與運(yùn)維，下游為應(yīng)用端。

在全球市場(chǎng)中，國(guó)內(nèi)鋰電池廠已經(jīng)進(jìn)化出成熟的技術(shù)路線以及強(qiáng)大的成本控制能力，是全球鋰電儲(chǔ)能市場(chǎng)最有力的競(jìng)爭(zhēng)者，國(guó)內(nèi)鋰電產(chǎn)業(yè)鏈將充分收益全球電化學(xué)儲(chǔ)能行業(yè)的高速發(fā)展。

四、電化學(xué)儲(chǔ)能競(jìng)爭(zhēng)格局

根據(jù)SNEResearch的統(tǒng)計(jì)，2020年全球儲(chǔ)能電池出貨量由2019年的11GWh提升至20GWh，增長(zhǎng)幅度接近翻倍。其中各家動(dòng)力電池龍頭均在儲(chǔ)能領(lǐng)域?qū)崿F(xiàn)了出貨量的大幅提升。電化學(xué)儲(chǔ)能市場(chǎng)空間廣闊，吸引產(chǎn)業(yè)鏈各方公司參與其中，而電池廠商與逆變器廠商是目前電化學(xué)儲(chǔ)能市場(chǎng)的主要參與者。

相關(guān)公司的背景大致可以分為三類：

• 消費(fèi)、動(dòng)力鋰電池龍頭：如寧德時(shí)代、LG化學(xué)、三星SDI、億緯鋰能、南都電源等。

• 逆變器龍頭：如陽(yáng)光電源、錦浪科技、固德威等。

• 光伏或新能源車終端應(yīng)用龍頭：特斯拉、比亞迪、Sonnen等。從各家目前涉足的儲(chǔ)能業(yè)務(wù)來(lái)看，比亞迪、寧德時(shí)代、LG化學(xué)、三星SDI對(duì)全產(chǎn)業(yè)鏈進(jìn)行了深度布局。

Sonnen是德國(guó)第一大戶用儲(chǔ)能提供商，2019年被Shell收購(gòu)100%股權(quán)，公司在全球擁有30000多套戶用儲(chǔ)能裝置。派能科技、ATL、億緯鋰能等目前主要涉及鋰電池制造環(huán)節(jié)；陽(yáng)光電源布局除鋰電池之外的所有業(yè)務(wù)，其鋰電池采購(gòu)自三星SDI、寧德時(shí)代等企業(yè)；固德威目前在儲(chǔ)能業(yè)務(wù)主要做儲(chǔ)能變流器；特斯拉、Sonnen等尚未布局硬件環(huán)節(jié)，重點(diǎn)在于系統(tǒng)集成環(huán)節(jié)。星云股份與寧德時(shí)代、其他投資方合資成立的福建時(shí)代星云科技有限公司開展的儲(chǔ)能業(yè)務(wù)合作等。

近年來(lái)專業(yè)的儲(chǔ)能系統(tǒng)集成商也開始陸續(xù)涌現(xiàn)。由于系統(tǒng)集成涉及的電氣設(shè)備較多、專業(yè)性較強(qiáng)且存在相應(yīng)的系統(tǒng)設(shè)計(jì)、集成及安裝等環(huán)節(jié)，因此一般由系統(tǒng)集成商對(duì)整個(gè)儲(chǔ)能系統(tǒng)的設(shè)備進(jìn)行選型，外購(gòu)或自行生產(chǎn)儲(chǔ)能電池系統(tǒng)、儲(chǔ)能變流器及其他電氣設(shè)備后，匹配集成給下游的安裝商，安裝商在安裝施工后最終交付終端用戶。

五、電化學(xué)儲(chǔ)能未來(lái)趨勢(shì)明顯

“十四五”期間國(guó)家也將大力支持新型儲(chǔ)能產(chǎn)業(yè)發(fā)展。

國(guó)家發(fā)展改革委、國(guó)家能源局下發(fā)了《關(guān)于加快推動(dòng)新型儲(chǔ)能發(fā)展的指導(dǎo)意見(jiàn)（征求意見(jiàn)稿）》。文件明確，鼓勵(lì)結(jié)合源、網(wǎng)、荷不同需求探索儲(chǔ)能多元化發(fā)展模式。到2025年，實(shí)現(xiàn)新型儲(chǔ)能從商業(yè)化初期向規(guī)模化發(fā)展轉(zhuǎn)變，健全“新能源+儲(chǔ)能”項(xiàng)目激勵(lì)機(jī)制。

關(guān)于對(duì)于配套建設(shè)新型儲(chǔ)能的新能源發(fā)電項(xiàng)目，動(dòng)態(tài)評(píng)估其系統(tǒng)價(jià)值和技術(shù)水平，可在競(jìng)爭(zhēng)性配置、項(xiàng)目核準(zhǔn)（備案）、并網(wǎng)時(shí)序、系統(tǒng)調(diào)度運(yùn)行安排、保障利用小時(shí)數(shù)、電力輔助服務(wù)補(bǔ)償考核等方面給予適當(dāng)傾斜。儲(chǔ)能技術(shù)是支撐電力系統(tǒng)清潔化轉(zhuǎn)型的關(guān)鍵技術(shù)，隨著電站安全性重要程度提升，技術(shù)領(lǐng)先的行業(yè)龍頭競(jìng)爭(zhēng)力凸顯，長(zhǎng)期來(lái)看，行業(yè)發(fā)展空間廣闊。

數(shù)商云業(yè)務(wù)協(xié)同與智能化電商解決方案， 實(shí)現(xiàn)供應(yīng)鏈上中下游資源整合管理

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