供應(yīng)鏈金融系統(tǒng)，是建立在移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)、云計(jì)算、大數(shù)據(jù)、物聯(lián)網(wǎng)等新技術(shù)的基礎(chǔ)之上，在支付結(jié)算、貿(mào)易融資等領(lǐng)域借助虛擬經(jīng)濟(jì)助推實(shí)體經(jīng)濟(jì)，為大企業(yè)探索全球化競(jìng)爭(zhēng)中可持續(xù)的發(fā)展之道，為中小企業(yè)成長(zhǎng)提供便捷的融資服務(wù)。供應(yīng)鏈金融攜又一輪新技術(shù)的風(fēng)雷，席卷而下，為我們帶來(lái)新的“春天的信息”！

供應(yīng)鏈金融管理系統(tǒng)興起的本質(zhì)起源于供應(yīng)鏈管理我們都知道一個(gè)產(chǎn)品的生產(chǎn)過(guò)程分為三個(gè)階段，即原材料——中間產(chǎn)品——成產(chǎn)品。在產(chǎn)品生產(chǎn)的不同階段需要不同的人分工進(jìn)行生產(chǎn)，在很久很久以前，因?yàn)槭袌?chǎng)交易成本的限制等原因，企業(yè)大多都僅在內(nèi)部完成一個(gè)產(chǎn)品完整的生產(chǎn)過(guò)程，即所謂的企業(yè)內(nèi)分工，這時(shí)候的產(chǎn)品由于大規(guī)模統(tǒng)一制作，類型比較單一。隨著人們手頭漸漸富裕，消費(fèi)升級(jí)，單一類型的產(chǎn)品顯然不能滿足人們的需求，這時(shí)技術(shù)也完成升級(jí)同時(shí)工業(yè)化水平提高，產(chǎn)品的生產(chǎn)模式就由原來(lái)的企業(yè)內(nèi)分工轉(zhuǎn)向?yàn)槠髽I(yè)間分工。

一些企業(yè)完成產(chǎn)品原材料的搜集，一些企業(yè)共同分環(huán)節(jié)完成產(chǎn)品的制作加工過(guò)程并對(duì)接下游的經(jīng)銷商由他們完成產(chǎn)品的銷售，這一條鏈?zhǔn)降墓δ芙Y(jié)構(gòu)就是我們所說(shuō)的供應(yīng)鏈。企業(yè)內(nèi)部的管理只要由管理企業(yè)的老大做出決策即可，那么涉及到多個(gè)企業(yè)的供應(yīng)鏈應(yīng)該如何管理呢？供應(yīng)鏈中也有自己的老大，因?yàn)樽陨硪?guī)模較大，發(fā)展較好，信用較高就擁有絕對(duì)的話語(yǔ)權(quán)，這個(gè)企業(yè)在供應(yīng)鏈中我們稱之為核心企業(yè)。

核心企業(yè)在供應(yīng)鏈金融管理系統(tǒng)中十分強(qiáng)勢(shì)，面對(duì)上游，核心企業(yè)可以不拿現(xiàn)金進(jìn)行交易，往往采用的是賒賬的方式，即給上游的中小企業(yè)一個(gè)支付憑證，到期我在支付賬款，而面對(duì)下游，核心企業(yè)又不允許賒賬行為，下游的中小企業(yè)給它多少錢(qián)，它就給多少貨，這對(duì)核心企業(yè)來(lái)說(shuō)是滿滿的好處但對(duì)于上下游的供應(yīng)商管理系統(tǒng)平臺(tái)中小企業(yè)來(lái)說(shuō)卻大大增加了資金壓力。

沒(méi)錢(qián)怎么辦？借唄。但是中小企業(yè)融資難在中國(guó)社會(huì)一直是個(gè)老大難的問(wèn)題，自身信用級(jí)別較低、固定資產(chǎn)等抵押擔(dān)保品少、經(jīng)營(yíng)管理不善、財(cái)務(wù)信息不透明等原因使得中小企業(yè)不受銀行等金融機(jī)構(gòu)青睞。與之合作的核心企業(yè)能否利用自身良好信用幫助中小企業(yè)取得金融機(jī)構(gòu)的貸款呢？供應(yīng)鏈金融管理系統(tǒng)應(yīng)運(yùn)而生。

供應(yīng)鏈金融管理系統(tǒng)是啥?

供應(yīng)鏈金融管理系統(tǒng)是指以核心客戶為依托，以真實(shí)貿(mào)易背景為前提，運(yùn)用自償性貿(mào)易融資的方式，通過(guò)應(yīng)收賬款質(zhì)押、貨權(quán)質(zhì)押等手段封閉資金流或者控制物權(quán)，對(duì)供應(yīng)鏈上下游企業(yè)提供的綜合性金融產(chǎn)品和服務(wù)。

供應(yīng)鏈金融平臺(tái)的本質(zhì)是信用融資，在產(chǎn)業(yè)鏈條中發(fā)現(xiàn)信用。在傳統(tǒng)方式下，金融機(jī)構(gòu)通過(guò)第三方物流、倉(cāng)儲(chǔ)企業(yè)提供的數(shù)據(jù)印證核心企業(yè)的信用、監(jiān)管融資群體的存貨、應(yīng)收賬款信息。在云時(shí)代，大型互聯(lián)網(wǎng)公司憑借其手中的大數(shù)據(jù)成為供應(yīng)鏈融資新貴，螞蟻金融、京東、蘇寧等都是典型代表。下面我們對(duì)供應(yīng)鏈金融的模式進(jìn)行一一分析。

供應(yīng)鏈金融系統(tǒng)的三種模式

一般來(lái)說(shuō)，供應(yīng)鏈系統(tǒng)中小企業(yè)的現(xiàn)金流缺口經(jīng)常會(huì)發(fā)生在采購(gòu)、經(jīng)營(yíng)和銷售三個(gè)階段。在采購(gòu)階段，一方面具有較強(qiáng)實(shí)力企業(yè)采購(gòu)平臺(tái)供應(yīng)商往往會(huì)利用自身的強(qiáng)勢(shì)地位要挾下游購(gòu)買(mǎi)商盡快付款，供應(yīng)鏈金融管理系統(tǒng)的商品價(jià)格波動(dòng)也會(huì)給下游企業(yè)采購(gòu)帶來(lái)巨大資金缺口。在日常運(yùn)營(yíng)階段，中小企業(yè)因?yàn)閹?kù)存、銷售波動(dòng)等原因積壓大量存貨，占用大量流動(dòng)資金，給企業(yè)造成資金周轉(zhuǎn)困難。在銷售階段，如果面對(duì)的是具有較強(qiáng)實(shí)力的購(gòu)貨方，貨款收回期較長(zhǎng)，也給企業(yè)帶來(lái)流動(dòng)資金短缺的風(fēng)險(xiǎn)。

供應(yīng)鏈金融模式目前主要有三種，分別是應(yīng)收賬款融資、保兌倉(cāng)融資、動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押融資三種模式。

1、應(yīng)收賬款融資模式：

指企業(yè)為取得運(yùn)營(yíng)資金，以賣方與買(mǎi)方簽訂真實(shí)貿(mào)易合同產(chǎn)生的應(yīng)收賬款為基礎(chǔ)，為賣方提供的，并以合同項(xiàng)下的應(yīng)收賬款作為第一還款來(lái)源的融資業(yè)務(wù)。

2、保兌倉(cāng)融資模式：

基于供應(yīng)鏈金融管理平臺(tái)的保兌倉(cāng)融資模式是在倉(cāng)儲(chǔ)監(jiān)管方(物流企業(yè))參與下的保兌倉(cāng)業(yè)務(wù)，融資企業(yè)、核心企業(yè)(賣方)、倉(cāng)儲(chǔ)監(jiān)管方、銀行四方簽署“保兌倉(cāng)”業(yè)務(wù)合作協(xié)議書(shū)，倉(cāng)儲(chǔ)監(jiān)管方提供信用擔(dān)保，賣方提供回購(gòu)擔(dān)保，銀行為融資企業(yè)開(kāi)出銀行承兌匯票。

3、動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押融資模式：

指融資人以其存貨為質(zhì)押，并以該存貨及其產(chǎn)生的收入作為第一還款來(lái)源的融資業(yè)務(wù)。供應(yīng)鏈金融平臺(tái)企業(yè)在申請(qǐng)融通倉(cāng)進(jìn)行融資時(shí)，需要將合法擁有的貨物交付銀行認(rèn)定的倉(cāng)儲(chǔ)監(jiān)管方，只轉(zhuǎn)移貨權(quán)不轉(zhuǎn)移所有權(quán)。在發(fā)貨以后，銀行根據(jù)物品的具體情況按一定比例(如60%)為其融資，大大加速了資金的周轉(zhuǎn)。

目前國(guó)內(nèi)供應(yīng)鏈融資平臺(tái)主要做應(yīng)收賬款項(xiàng)下融資。這其中，又分為貿(mào)易項(xiàng)下，信貸項(xiàng)下，經(jīng)營(yíng)物業(yè)項(xiàng)下三類，其本質(zhì)都是基于未來(lái)可預(yù)測(cè)、穩(wěn)定、權(quán)屬清晰的現(xiàn)金流來(lái)進(jìn)行融資。這種融資方式快速盤(pán)活了中小微企業(yè)的主體資產(chǎn)——應(yīng)收賬款，使得中小微企業(yè)能夠快速獲得維持和擴(kuò)大經(jīng)營(yíng)所必須的現(xiàn)金流，很好的解決了這些中小微企業(yè)回款慢而且融資難的問(wèn)題。

供應(yīng)鏈金融系統(tǒng)模式在互聯(lián)網(wǎng)中的發(fā)展

從上文中我們可以大致看到，核心企業(yè)在供應(yīng)鏈金融平臺(tái)模式中利用自身信用以及與金融機(jī)構(gòu)簽訂擔(dān)保協(xié)議幫助中小企業(yè)獲得融資，但是模式對(duì)于核心企業(yè)來(lái)說(shuō)，看得見(jiàn)的好處實(shí)在過(guò)少，促進(jìn)上游企業(yè)的訂單接收能力，促進(jìn)下游企業(yè)的銷售能力，形成整個(gè)供應(yīng)鏈的良性循環(huán)，這餅畫(huà)的很大，話說(shuō)的很美，事實(shí)上核心企業(yè)在考慮風(fēng)險(xiǎn)（需要簽署貨物回購(gòu)協(xié)議，自行處理大批貨物的風(fēng)險(xiǎn)）和回報(bào)（只有間接好處，直接好處過(guò)少，回報(bào)時(shí)間長(zhǎng)）后在供應(yīng)鏈金融模式中積極性并不大，這也就是傳統(tǒng)供應(yīng)鏈金融發(fā)展的不瘟不火的原因吧。

考慮到這一原因，互聯(lián)網(wǎng)供應(yīng)鏈金融平臺(tái)利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)對(duì)于數(shù)據(jù)的收集分析處理能力，依靠數(shù)據(jù)的處理分析去建立完善中小企業(yè)的信用評(píng)價(jià)，從而弱化核心企業(yè)在企業(yè)供應(yīng)鏈金融模式中的重要作用，并且依靠互聯(lián)網(wǎng)，核心企業(yè)可以將交易數(shù)據(jù)實(shí)時(shí)上傳，平臺(tái)可以對(duì)數(shù)據(jù)實(shí)時(shí)分析，從而去預(yù)測(cè)把控中小企業(yè)的一個(gè)運(yùn)營(yíng)情況，發(fā)現(xiàn)不對(duì)的苗頭便可進(jìn)行處理，可以說(shuō)供應(yīng)鏈金融平臺(tái)模式依靠互聯(lián)網(wǎng)得到了很好地完善，對(duì)此，我只想問(wèn)一個(gè)問(wèn)題。我們都知道金融中最重要的就是風(fēng)控，互聯(lián)網(wǎng)對(duì)于企業(yè)供應(yīng)鏈金融雖然在風(fēng)險(xiǎn)防范中做出了優(yōu)化，那么當(dāng)風(fēng)險(xiǎn)真的發(fā)生，比如中小企業(yè)跑路或者無(wú)還款能力了，核心企業(yè)此時(shí)并無(wú)擔(dān)保，那平臺(tái)就要肩負(fù)處理貨物的重任了嗎？

數(shù)商云電商系統(tǒng)開(kāi)發(fā)公司在這里還有幾點(diǎn)需要補(bǔ)充的的就是：

1、目前核心企業(yè)，利用自己和中小企業(yè)的信用差，已經(jīng)可以從金融機(jī)構(gòu)獲得部分直接利益，這使他們有參與供應(yīng)鏈金融的動(dòng)力；

2、對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)和供應(yīng)鏈金融系統(tǒng)的關(guān)系，我自己的理解是企業(yè)供應(yīng)鏈金融的目的是利用資金流潤(rùn)滑供應(yīng)鏈上的貿(mào)易流通，但供應(yīng)鏈上物流、現(xiàn)金流和信息流三者缺一不可，必須保證同步，互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)的出現(xiàn)正好補(bǔ)齊了共享信息流這個(gè)短板，也將供應(yīng)鏈協(xié)同提升到了一個(gè)更高的層次；

3、互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)為供應(yīng)鏈交易提供了全方位的信息支撐，基于完整、透明的共享數(shù)據(jù)，供應(yīng)鏈金融系統(tǒng)的違約風(fēng)險(xiǎn)一定可以轉(zhuǎn)移到相應(yīng)的保險(xiǎn)產(chǎn)品中消化。

2017年，在供應(yīng)鏈金融平臺(tái)領(lǐng)域，我們?nèi)匀豢床坏睫Z轟烈烈的生死大戲，而是溫和內(nèi)斂的穩(wěn)健步履。供應(yīng)鏈金融平臺(tái)就如一個(gè)緩慢蘇醒的巨人，今年，他睜開(kāi)了眼；明年，他將起身，緩慢前行。

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作者：云朵匠 | 數(shù)商云(微信ID：shushangyun_com)

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