供應(yīng)鏈金融市場巨大，有預(yù)測數(shù)據(jù)顯示，到2020年，我國供應(yīng)鏈金融市場規(guī)模將接近近15萬億元，存量空間驚艷。分析人士也指出，供應(yīng)鏈金融系統(tǒng)已成為資本市場的最新風(fēng)口，就供應(yīng)鏈金融的收益而言，高周轉(zhuǎn)行業(yè)（如零售、快消等）將收益明顯。

而且，十九大報告中也提到了“供應(yīng)鏈金融”的概念，特別強(qiáng)調(diào)了供應(yīng)鏈金融對現(xiàn)在企業(yè)發(fā)展的重要性，為中國企業(yè)的發(fā)展指引方向。

同時加快供應(yīng)鏈創(chuàng)新，建設(shè)現(xiàn)代供應(yīng)鏈電商，已成為深化供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革、建設(shè)現(xiàn)代化經(jīng)濟(jì)體系的重要內(nèi)容，將極大地推動我國現(xiàn)代供應(yīng)鏈創(chuàng)新與實踐進(jìn)入一個新的發(fā)展階段，我國經(jīng)濟(jì)在轉(zhuǎn)型升級發(fā)展過程中進(jìn)入到供應(yīng)鏈創(chuàng)新時代。

中國物流與采購聯(lián)合會副會長蔡進(jìn)曾提到，我國已經(jīng)開始進(jìn)入現(xiàn)代供應(yīng)鏈創(chuàng)新與發(fā)展的新時代，要從企業(yè)、產(chǎn)業(yè)和政府等不同層面，把握住當(dāng)前的大好發(fā)展機(jī)遇期，從而為創(chuàng)新與發(fā)展現(xiàn)代供應(yīng)鏈作出貢獻(xiàn)。

未來供應(yīng)鏈金融的發(fā)展道路勢不可擋，為了更好地了解物流金融產(chǎn)業(yè)的發(fā)展?fàn)顩r，億歐整理了部分供應(yīng)鏈金融相關(guān)企業(yè)，以供讀者參考：

本文將以圖表中三個企業(yè)為例，探析不同物流領(lǐng)域的供應(yīng)鏈金融發(fā)展?fàn)顩r。

我國供應(yīng)鏈金融起步較晚，由最早的供應(yīng)鏈金融1.0時代的“1+N”模式發(fā)展到現(xiàn)在的3.0時代“N+N”模式，以企業(yè)的交易過程為核心，運用電商云服務(wù)平臺，同時引入了物流企業(yè)、第三方信息等企業(yè)，搭建一站式綜合型服務(wù)平臺。

怡亞通:全程供應(yīng)鏈服務(wù)龍頭，金融服務(wù)初露鋒芒

怡亞通在發(fā)展過程中，堅持以創(chuàng)新發(fā)展為主線，整合供應(yīng)鏈和金融資源，依托自身供應(yīng)鏈+互聯(lián)網(wǎng)的結(jié)合，大力發(fā)展自身業(yè)務(wù)板塊。其中，現(xiàn)有的業(yè)務(wù)主要包括生產(chǎn)型供應(yīng)鏈服務(wù)（廣度平臺、全球采購平臺）、流通消費型供應(yīng)鏈服務(wù)（380分銷平臺、連鎖加盟平臺）、物流平臺業(yè)務(wù)、宇商金控平臺業(yè)務(wù)、互聯(lián)網(wǎng)平臺業(yè)務(wù)這五大版塊。

供應(yīng)鏈金融的發(fā)展是為了更好的連接服務(wù)實體經(jīng)濟(jì)，幫助供應(yīng)鏈上下游生態(tài)內(nèi)企業(yè)延伸業(yè)務(wù)發(fā)展，提供金融服務(wù)，解決融資難等服務(wù)。怡亞通在供應(yīng)鏈生態(tài)圈金融中就是為現(xiàn)有流通的金融市場帶去業(yè)務(wù)補充及增量，讓“小而散”的長尾市場得到激活，促進(jìn)優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)的流通。

圖片來源于萬聯(lián)供應(yīng)鏈金融研究院《2017年中國物流金融生態(tài)圖譜》

在供應(yīng)鏈金融方面，怡亞通主要是以供應(yīng)鏈企業(yè)經(jīng)營的內(nèi)部數(shù)字化作為依據(jù)，通過貿(mào)易交易數(shù)據(jù)共享，與銀行、保險等金融機(jī)構(gòu)直接對接，期待銀行與企業(yè)協(xié)力將金融打通到各個企業(yè)的血液當(dāng)中，做到金融對實體經(jīng)濟(jì)的支持。

他的創(chuàng)新之處在于，新金融手段+互聯(lián)網(wǎng)信息工具結(jié)合，在傳統(tǒng)貿(mào)易融資基礎(chǔ)上，結(jié)合現(xiàn)代化的信息技術(shù)手段，提供一種創(chuàng)新金融手段，包含眾多交易對手，訂單微小、高頻率、連續(xù)性交易與分散回款的創(chuàng)新打包額度支持。以互聯(lián)網(wǎng)信息化工具聯(lián)合金融機(jī)構(gòu)、供應(yīng)商、核心企業(yè)、物流服務(wù)提供商，多方合作，打造合作共贏創(chuàng)新供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)模式，滿足企業(yè)在國內(nèi)高頻購銷貿(mào)易中與真實貿(mào)易背景相匹配的資金需求。

2017年12月，怡亞通將要與上海浦東發(fā)展銀行股份有限公司濟(jì)南分行開展O2O金融業(yè)務(wù)合作，旨在為合作銀行提供更多客戶，為小微客戶提供金融服務(wù)。

2018年9月10日，怡亞通轉(zhuǎn)讓總股本的5%給深圳投控，深圳投控將持有怡亞通18.3%的股份并成為公司第一大股東。此次的控股轉(zhuǎn)讓，怡亞通將開啟“國企+民企”發(fā)展之路，將輸出供應(yīng)鏈專業(yè)服務(wù)能力的模式，搭建區(qū)域性采銷中心平臺，以線下B2B展銷結(jié)合線上互聯(lián)網(wǎng)運營的直銷方式完成“全球買、全球賣”的供應(yīng)鏈運作。

相較于傳統(tǒng)的貿(mào)易融資手段，新型供應(yīng)鏈金融更注重于真實的貿(mào)易信息，不以傳統(tǒng)信貸當(dāng)中的企業(yè)經(jīng)營狀況、綜合收入等作為依據(jù)，而是關(guān)注供應(yīng)鏈上下游企業(yè)和關(guān)聯(lián)度，發(fā)展到看資產(chǎn)、看產(chǎn)業(yè)鏈生態(tài)等幫助銀行貼近中小企業(yè)。

京東金融：京東的“護(hù)城河”

京東金融早在2013年10月就開始獨立運營。京東金融主要是依靠京東集團(tuán)背后的2.4億用戶數(shù)據(jù)和人工智能、區(qū)塊鏈等技術(shù)優(yōu)勢，與金融機(jī)構(gòu)資金方共同探討中小企業(yè)金融服務(wù)的痛點。共涉及到企業(yè)金融、消費金融、財務(wù)管理、保險、證券等十一大業(yè)務(wù)板塊。

據(jù)京東公布2018年中年報顯示，2018年第一季度供應(yīng)鏈金融利息收入5.46億，上半年總計11.52億元，去年上半年為9.15億元，同比增加了25.9%。利息收入提升背后，除了規(guī)模擴(kuò)大之外，還有便是應(yīng)付帳款更多，帳期更長。

去年9月8日，京東金融與中國郵政速遞物流股份有限公司聯(lián)合推出了互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域首個針對電商企業(yè)的動產(chǎn)融資產(chǎn)品——中郵云倉金融。此產(chǎn)品主要是以專業(yè)倉儲服務(wù)為中心，整合品牌商到零售商的全方位供應(yīng)鏈信息，并以此為基礎(chǔ)以周轉(zhuǎn)匯貨物質(zhì)押提供授信。去年的年會上劉強(qiáng)東還稱未來金東金融要進(jìn)入到證券、征信、銀行等領(lǐng)域當(dāng)中，并申請自己的銀行或控股的銀行。

2018年7月12日京東金融獲得了達(dá)到130億人民幣的融資金額，并在8月底與香港市場達(dá)成互聯(lián)互通的戰(zhàn)略性合作，此次合作是將京東金融打造成一個不分線上線下的“O+O”新模式，其中數(shù)字科技是實現(xiàn)普惠金融的重要手段。

京東的優(yōu)勢在于電子商務(wù)平臺和物流網(wǎng)絡(luò)體系，供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)包括訂單融資、入庫單融資、應(yīng)收賬款融資、委托貸款以及京保貝。其中“京保貝”是一種新型的業(yè)務(wù)模式，資金來自于京東自有資金，隨借隨貸，無須抵押擔(dān)保，貸款額度基于長期貿(mào)易往來及物流活動產(chǎn)生的大數(shù)據(jù)，能有效地提高企業(yè)資金周轉(zhuǎn)能力，不過前提是長期合作，交易質(zhì)量穩(wěn)定。

圖片來源于中泰證券研究所

劉強(qiáng)東曾表示，供應(yīng)鏈價值超乎想，京東期待與無數(shù)合作伙伴共同努力，打造一個高度整合的供應(yīng)鏈體系，共同降低成本、提升效率，為社會創(chuàng)造更大的價值。

普洛斯：用基金＋資產(chǎn)雙管理，打造規(guī)模效應(yīng)

普洛斯是現(xiàn)代物流設(shè)施提供商，擁有強(qiáng)大的物流基礎(chǔ)設(shè)施和高效的物流網(wǎng)絡(luò)。基于物流、新能源及科技產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，通過股權(quán)投資、金融服務(wù)及數(shù)據(jù)科技平臺領(lǐng)域，打造領(lǐng)先的企業(yè)發(fā)展生態(tài)體系。普洛斯金控公司于2016年6月成立，專注于打造中國物流新生態(tài)的金融科技公司。

同時，普洛斯作為一個“資本高手”，在2013年推出中國物流基金，14年獲得中國投資財團(tuán)高達(dá)25億美元的投資，并在2016年就成立了普洛斯金融（控股）有限公司，18年3月與中國人壽設(shè)立超百億規(guī)模收益增值型基金。

通過基金來做資本運作，用基金模式放大股權(quán)投資的杠桿，后端債券融資放大資本杠桿，打造成一個物業(yè)開發(fā)與管理、基金管理之間的閉合循環(huán)。這種資產(chǎn)的加速循環(huán)推動了普洛斯以自我開發(fā)為主的內(nèi)部生長規(guī)模擴(kuò)張，實現(xiàn)輕資產(chǎn)的高周轉(zhuǎn)運營。

圖片來源于萬聯(lián)供應(yīng)鏈金融研究院《2017年中國物流金融生態(tài)圖譜》

基于強(qiáng)大的網(wǎng)絡(luò)，布局金融領(lǐng)域，為生態(tài)內(nèi)行業(yè)提供供應(yīng)鏈金融服務(wù)。主要提供供應(yīng)鏈管理、融資租賃、經(jīng)營租賃、商業(yè)保理、小額貸款、產(chǎn)業(yè)投資基金、綜合信息服務(wù)等門類齊全的金融產(chǎn)品和服務(wù)。

同時帶動海外倉儲，力推跨境金融帶動多品類金融。普洛斯為經(jīng)銷商提供商品訂購的預(yù)付款融資，幫助從采購到銷售的跨境電商供應(yīng)鏈各參與方，解決資金占用問題，提高資金周轉(zhuǎn)效率。

總結(jié)

物流企業(yè)不斷加入到金融領(lǐng)域當(dāng)中，除了擴(kuò)大自己的資本陣營之外，還迎合了受眾的用戶體驗，將自身的優(yōu)勢運用到金融服務(wù)過程中，為企業(yè)提供資金，促進(jìn)金融機(jī)構(gòu)與物流企業(yè)的良性合作。網(wǎng)貸天眼與中瑞財富聯(lián)合發(fā)布的《2016互聯(lián)網(wǎng)+供應(yīng)鏈金融研究報告》預(yù)測，2020年我國供應(yīng)鏈金融市場規(guī)模達(dá)到15萬億。物流金融已經(jīng)成為物流企業(yè)的利潤增長點。

隨著物流行業(yè)的競爭加劇，也會造成企業(yè)利潤空間的下降，信用風(fēng)險、市場風(fēng)險、管理風(fēng)險等風(fēng)險概率的上升。如果快遞物流企業(yè)能夠?qū)N售、產(chǎn)品、風(fēng)控和資金這四件事同時做好，就能夠取得供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的突破，為企業(yè)創(chuàng)造新的增長點。那么，未來供應(yīng)鏈金融市場將會為企業(yè)帶來超高的盈收率。

文章來源：億歐

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