01、工業(yè)品電商起步較早，但仍存在不足

目前，中國(guó)制造業(yè)規(guī)模為世界之最，從產(chǎn)值看，約占據(jù)全球三分之一，遠(yuǎn)高于美國(guó)、日本、德國(guó)等制造業(yè)強(qiáng)國(guó)。然而，作為一個(gè)少有互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)深耕的傳統(tǒng)行業(yè)，工業(yè)品采購(gòu)市場(chǎng)的弊端隨著用戶需求的提升愈加明顯，比如SKU數(shù)達(dá)千萬(wàn)級(jí)、長(zhǎng)尾商品數(shù)量龐大、供應(yīng)鏈效率低、管理難度高等。因此，行業(yè)提出了進(jìn)一步去產(chǎn)能、去庫(kù)存、降本增效的要求。

工業(yè)品電商的起步時(shí)間較早，但一直以來(lái)都沒(méi)有形成較為完整的服務(wù)體系。2014年前后眾多互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)開(kāi)始在工業(yè)品電商領(lǐng)域進(jìn)行布局，以互聯(lián)網(wǎng)為依托、深度服務(wù)工業(yè)品流通企業(yè)的電商平臺(tái)正在成為行業(yè)未來(lái)的發(fā)展方向。

基于產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)的賦能，目前中國(guó)已存在的工業(yè)品平臺(tái)的商業(yè)模式主要分為以下四類：

交易模型：以西域網(wǎng)、震坤行工業(yè)超市為代表；

資訊+交易模型：以工控網(wǎng)+工控貓組合為代表；

基礎(chǔ)設(shè)施模型：以京東工業(yè)品、1688工業(yè)品為代表；

供應(yīng)鏈輸出模型：以歐冶采購(gòu)、易派客為代表。

整體來(lái)看，傳統(tǒng)的工業(yè)品銷售體系或局限于垂直領(lǐng)域、品類少，或以撮合交易為主，缺乏完善的服務(wù)，并且不能夠與企業(yè)的采購(gòu)、生產(chǎn)形成全面對(duì)接，存在著許多不足。
 
注：對(duì)于工業(yè)品的定義及本文的研究對(duì)象，首先需要明確兩點(diǎn)。第一，本文主要研究的工業(yè)品范疇是指工廠或企業(yè)作為采購(gòu)主體，不包括用于個(gè)人消費(fèi)用途的工業(yè)品。第二，按采購(gòu)者使用目的不同，一般將工業(yè)品劃分為非生產(chǎn)性物料（MRO）與生產(chǎn)性資料（BOM）兩類。MRO即工廠或企業(yè)用于Maintenance（維護(hù)）、Repair（維修）和Operation（運(yùn)行）設(shè)備的物料和服務(wù)。本文以MRO工業(yè)品領(lǐng)域作為重點(diǎn)研究對(duì)象。

02、資本對(duì)工業(yè)品電商的估值不斷增加

在互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代，任何行業(yè)都繞不過(guò)融資的話題。整體來(lái)看，目前工業(yè)品電商企業(yè)的融資輪次還是集中在早期階段、A階段、B階段，隨著輪次的增加，平均融資金額在增加，市場(chǎng)對(duì)工業(yè)品電商的估值也在不斷增加。

那么，2019年有哪些工業(yè)品電商企業(yè)在資本市場(chǎng)上有較為亮眼的表現(xiàn)？

6月18日，震坤行宣布獲得1.6億美元D輪融資，由騰訊領(lǐng)投，鐘鼎資本、元生資本、君聯(lián)資本、經(jīng)緯中國(guó)跟投，華興資本擔(dān)任獨(dú)家財(cái)務(wù)顧問(wèn)。本輪融資領(lǐng)投方騰訊投資管理合伙人李朝暉公開(kāi)表示：“工業(yè)用品一站式采購(gòu)及服務(wù)市場(chǎng)巨大，騰訊看好該領(lǐng)域供應(yīng)鏈整合與數(shù)字化升級(jí)的長(zhǎng)期潛力，相信震坤行在管理團(tuán)隊(duì)帶領(lǐng)下，未來(lái)將進(jìn)一步構(gòu)建更豐富的供應(yīng)鏈能力與更優(yōu)質(zhì)的客戶服務(wù)體驗(yàn)。騰訊也希望成為各個(gè)產(chǎn)業(yè)升級(jí)的數(shù)字化助手，與優(yōu)秀的企業(yè)一起不斷創(chuàng)造長(zhǎng)期價(jià)值。”
9月11日，MRO工業(yè)品電商平臺(tái)銳錮商城宣布完成近3億元人民幣C1輪融資，由鐘鼎資本和鼎暉投資聯(lián)合領(lǐng)投。鐘鼎資本合伙人朱迎春說(shuō)：“新技術(shù)基礎(chǔ)設(shè)施和新一代企業(yè)家正在驅(qū)動(dòng)中國(guó)工業(yè)品流通快速走向整合，如此龐大的市場(chǎng)，無(wú)疑會(huì)誕生一系列投資機(jī)會(huì)，這里不僅包括一站式平臺(tái)型機(jī)會(huì)，還包括工業(yè)零部件、實(shí)驗(yàn)室用品、緊固件、電子元器件、五金機(jī)電工具等領(lǐng)域垂直縱深整合的機(jī)會(huì)。銳錮商城是工業(yè)品流通領(lǐng)域非常優(yōu)秀的玩家。”

同日（9月11日），工業(yè)輔料產(chǎn)品電商平臺(tái)易買(mǎi)工品宣布完成1000萬(wàn)美元A輪融資，由經(jīng)緯中國(guó)領(lǐng)投，順為資本跟投，老股東磐霖資本持續(xù)跟進(jìn)。經(jīng)緯中國(guó)合伙人熊飛向媒體表示：“易買(mǎi)工品專注于小企業(yè)的工業(yè)品采購(gòu)市場(chǎng)，通過(guò)技術(shù)創(chuàng)新與數(shù)據(jù)驅(qū)動(dòng)的便捷交付模式，實(shí)現(xiàn)以極低成本為海量小企業(yè)提供長(zhǎng)尾現(xiàn)貨服務(wù)，幫助小企業(yè)更容易、更便宜、更方便地采購(gòu)工業(yè)品。我們很看好易買(mǎi)團(tuán)隊(duì)繼續(xù)圍繞廣大小企業(yè)，快速成為國(guó)內(nèi)工業(yè)品領(lǐng)域的MonotaRO。”

從投資的方向來(lái)看，工業(yè)品一站式平臺(tái)、細(xì)分領(lǐng)域平臺(tái)、分層式服務(wù)體系平臺(tái)都有相當(dāng)?shù)臋C(jī)會(huì)。入局工業(yè)品電商平臺(tái)的資本前三位分別是鐘鼎資本、源碼資本、啟賦資本。隨著更多資本的入局，工業(yè)品采購(gòu)數(shù)字化轉(zhuǎn)型的趨勢(shì)會(huì)更加明顯。

03、中美差異大，MRO三年后或出現(xiàn)獨(dú)角獸

全球MRO市場(chǎng)規(guī)模大約有6080億美元，美國(guó)MRO市場(chǎng)規(guī)模超過(guò)了1400億美元，有超過(guò)15萬(wàn)的MRO從業(yè)企業(yè)，其中Top50的企業(yè)占據(jù)整個(gè)市場(chǎng)的30%，屬于分散型市場(chǎng)。這些領(lǐng)先者通過(guò)并購(gòu)和整合，不斷蠶食市場(chǎng)，形成了以固安捷等為代表的MRO托拉斯。截至2019年12月31日，固安捷當(dāng)日股票市值為182.35億美元。

固安捷美國(guó)官網(wǎng)

相比美國(guó)市場(chǎng)，中國(guó)是產(chǎn)能大國(guó)，產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)化有巨大的想象空間，MRO市場(chǎng)規(guī)模已超萬(wàn)億，卻仍未出現(xiàn)百億級(jí)規(guī)模的電商，背后的原因有哪些？
對(duì)此，一位業(yè)內(nèi)人士告訴億邦動(dòng)力，“美國(guó)和中國(guó)的市場(chǎng)環(huán)境幾乎不一樣，很難直接類比，這也是行業(yè)內(nèi)人士的共識(shí)。在中國(guó)，MRO產(chǎn)品毛利相對(duì)比較低，在國(guó)外很多都是MADE IN CHINA的，所以有信息不對(duì)稱和高毛利。但國(guó)內(nèi)生產(chǎn)、國(guó)內(nèi)銷售，SKU和資源非常分散，信息也相對(duì)透明，所以目前很難有一家獨(dú)大的情況，如果有，估計(jì)也是3年以后。”

據(jù)了解，國(guó)外工業(yè)品分銷巨頭毛利率水平均維持在 30-40% 以上，固安捷毛利率一度超過(guò)48%，而現(xiàn)階段中國(guó)工業(yè)品電商平臺(tái)毛利率水平整體低于國(guó)外企業(yè)，自營(yíng)模式均值約在 18%-22%。

從上下游方面來(lái)看，美國(guó)與中國(guó)也有著很大不同。上游方面，中國(guó)企業(yè)市場(chǎng)起步較晚，企業(yè)服務(wù)體系建設(shè)相對(duì)不足，并且在技術(shù)能力、應(yīng)用場(chǎng)景等方面暫時(shí)與世界先進(jìn)企業(yè)相比還有一定差距。下游方面，企業(yè)的數(shù)字化滲透率是決定工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)規(guī)模的基礎(chǔ)。只有企業(yè)完成數(shù)字化轉(zhuǎn)型，才可能與產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)形成良好的對(duì)接。中國(guó)目前無(wú)論大企業(yè)還是中小企業(yè)，在數(shù)字化滲透率上均與歐美發(fā)達(dá)國(guó)家有著較大差距。

另有業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，固安捷成立至今已有90多年的歷史，并在很早就在工業(yè)品互聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域進(jìn)行了布局。目前固安捷擁有近170萬(wàn)種豐富的MRO品類和服務(wù)，涉及供應(yīng)商5000余家，服務(wù)客戶達(dá)到350萬(wàn)家。基于完善的供應(yīng)鏈和透明高效的下游分銷渠道，固安捷對(duì)供應(yīng)商或制造商有一定的控制能力，擁有強(qiáng)大的議價(jià)能力和話語(yǔ)權(quán)。與此同時(shí)，固安捷既可為需求復(fù)雜的客戶提供的定制化服務(wù)及產(chǎn)品策劃，又可為中小型顧客及需求相對(duì)簡(jiǎn)單、價(jià)格比較敏感的客戶提供自由組合服務(wù)。。

“中國(guó)企業(yè)與固安捷等國(guó)際巨頭的差距，一方面在于起步晚，在產(chǎn)品品類、供應(yīng)商數(shù)量、技術(shù)實(shí)力、服務(wù)能力等方面存在著不足，另一方面則源于中國(guó)企業(yè)服務(wù)行業(yè)的生態(tài)還不是很完善，難以支撐形成像固安捷這樣完成從軟件系統(tǒng)、物流、大數(shù)據(jù)等領(lǐng)域的完善生態(tài)。”

04、大魚(yú)進(jìn)入，小魚(yú)深耕，明年競(jìng)爭(zhēng)壓力大

2019年，全球經(jīng)濟(jì)形勢(shì)不確定性的增強(qiáng)使得企業(yè)更多地將目光放在了降本增效與數(shù)字化轉(zhuǎn)型上，這成為產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)高速發(fā)展的基礎(chǔ)。
中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)協(xié)會(huì)、工信部發(fā)布的《2019年中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)100強(qiáng)發(fā)展報(bào)告》顯示，2019年國(guó)內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)百?gòu)?qiáng)企業(yè)中產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)已達(dá)到60家，而在2018年這一數(shù)字僅為20家。產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)不僅首次超過(guò)了百?gòu)?qiáng)企業(yè)半數(shù)，并且出現(xiàn)了遠(yuǎn)超行業(yè)平均水平的增速。除此之外，商務(wù)部等10多個(gè)部委以及國(guó)務(wù)院都相繼出臺(tái)了產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)相關(guān)的扶持政策。

圖片來(lái)自：網(wǎng)易智能

中國(guó)制造業(yè)龐大的市場(chǎng)需求、政策的加持，很可能會(huì)推動(dòng)工業(yè)品電商成為產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)落地排頭兵。在資本力量的助推中，部分企業(yè)在國(guó)內(nèi)頭部的位置會(huì)越來(lái)越明顯。隨著國(guó)企、大型電商平臺(tái)的入局，這個(gè)領(lǐng)域的競(jìng)爭(zhēng)也會(huì)愈加激烈。

京東零售集團(tuán)企業(yè)業(yè)務(wù)事業(yè)部工業(yè)品業(yè)務(wù)總經(jīng)理丁德明向億邦動(dòng)力表示，從當(dāng)前的趨勢(shì)來(lái)看，隨著消費(fèi)互聯(lián)網(wǎng)市場(chǎng)紅利見(jiàn)底，產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)無(wú)疑將成為未來(lái)互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)增長(zhǎng)的關(guān)鍵。對(duì)于工業(yè)品B2B市場(chǎng)，產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)的賦能方向在于通過(guò)技術(shù)實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)鏈資源的橫向與縱向的多維整合和數(shù)據(jù)打通，形成數(shù)字化生態(tài)全面服務(wù)于企業(yè)的數(shù)字化轉(zhuǎn)型。

具體來(lái)說(shuō)，對(duì)于供應(yīng)商，產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)可為其提供精準(zhǔn)的企業(yè)市場(chǎng)營(yíng)銷渠道，同時(shí)將市場(chǎng)大數(shù)據(jù)精準(zhǔn)反饋到上游，推動(dòng)打造柔性供應(yīng)鏈和反向定制；對(duì)于合作伙伴，產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)可將其納入到更大的產(chǎn)業(yè)生態(tài)中，使其更好更高效地服務(wù)客戶；對(duì)于企業(yè)用戶來(lái)說(shuō)，產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)可使企業(yè)以智能化采購(gòu)為核心，通過(guò)數(shù)字化技術(shù)與服務(wù)的應(yīng)用全面完成自身的轉(zhuǎn)型。

“整體來(lái)看，中國(guó)的工業(yè)品電商整體上仍處于較低維度的發(fā)展階段。在商品數(shù)字化、運(yùn)營(yíng)管理數(shù)字化和服務(wù)數(shù)字化方面，還有較大的發(fā)展及提升空間。隨著行業(yè)馬太效應(yīng)的增強(qiáng)，具備技術(shù)、資源及有豐厚經(jīng)驗(yàn)積累的工業(yè)品電商將與企業(yè)工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)轉(zhuǎn)型趨勢(shì)深度融合，成為助力實(shí)體企業(yè)工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)轉(zhuǎn)型的重要推動(dòng)力。在這一過(guò)程中，大多數(shù)單純提供商品服務(wù)的工業(yè)品電商企業(yè)或會(huì)被納入到其生態(tài)之中。”丁德明談道。

在談及未來(lái)趨勢(shì)時(shí)，一位業(yè)內(nèi)人士向億邦動(dòng)力表示，“簡(jiǎn)單來(lái)說(shuō)，后面的趨勢(shì)已經(jīng)開(kāi)始初顯：大魚(yú)進(jìn)入，小魚(yú)深耕?？腿憾歼€需要培養(yǎng)和宣導(dǎo)，大家明年整體的競(jìng)爭(zhēng)壓力都會(huì)很大。”

文章來(lái)源：億邦動(dòng)力網(wǎng)

編者：云朵匠 | 數(shù)商云(微信ID：shushangyun_com)

【數(shù)商云www.zhimaihui.cn】專注為企業(yè)提供供應(yīng)鏈系統(tǒng)搭建服務(wù)，長(zhǎng)期為大中型企業(yè)打造數(shù)據(jù)化、商業(yè)化、智能化的b2b電子商務(wù)平臺(tái)服務(wù)解決方案，為傳統(tǒng)企業(yè)搭建一站式供應(yīng)鏈系統(tǒng)服務(wù)平臺(tái)閉環(huán)體系，實(shí)現(xiàn)供應(yīng)鏈系統(tǒng)服務(wù)平臺(tái)數(shù)據(jù)互通、全鏈融合，綜合提升平臺(tái)運(yùn)營(yíng)效率與平臺(tái)收益。