隨著互聯(lián)網(wǎng)和大數(shù)據(jù)技術(shù)的深度應(yīng)用，我國供應(yīng)鏈金融平臺行業(yè)迎來了新一輪的發(fā)展。一方面?zhèn)鹘y(tǒng)產(chǎn)業(yè)巨頭通過“供應(yīng)鏈+互聯(lián)網(wǎng)”方式實現(xiàn)產(chǎn)融深度結(jié)合，推動了新常態(tài)下供應(yīng)鏈金融需求快速增長；另一方面新型的互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)紛紛跨界供應(yīng)鏈金融，采取搭建生態(tài)圈、依托自身平臺等模式進行產(chǎn)品創(chuàng)新，與傳統(tǒng)銀行機構(gòu)各施長技、異彩紛呈。

供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品較為豐富

目前，市場上供應(yīng)鏈金融系統(tǒng)產(chǎn)品主要有針對供應(yīng)商、針對購買商、融資產(chǎn)品及中間業(yè)務(wù)產(chǎn)品。其中， 針對供應(yīng)商的有存貨質(zhì)押貸款、應(yīng)收賬款質(zhì)押貸款等 ，針對購買商的有供應(yīng)商管理庫存融資、貼現(xiàn)原材料質(zhì)押貸款等， 融資產(chǎn)品包括存貨質(zhì)押貸款、原材料質(zhì)押融資等，中間業(yè)務(wù)產(chǎn)品包括應(yīng)收賬款清算、資信調(diào)查等。

上述供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品主要由商業(yè)銀行發(fā)行。商業(yè)銀行是我國供應(yīng)鏈金融行業(yè)的重要參與者，提供的產(chǎn)品較為豐富，且已形成一定的品牌。

除了商業(yè)銀行、電商平臺、物流平臺P2P網(wǎng)貸平臺、第三方服務(wù)平臺等也基于各自優(yōu)勢推出了特定產(chǎn)品。如，阿里巴巴的供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品模式有“阿里小貸”、“淘寶小貸”和“合營貸款”，分別針對不同的客戶類型，采取不同的貸款方式。

供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品應(yīng)加大創(chuàng)新

供應(yīng)鏈金融巨大的市場潛力和良好的風(fēng)險控制效果，吸引了眾多參與者加入，致使市場競爭日趨激烈，出現(xiàn)產(chǎn)品存在行業(yè)比較集中（主要是汽車、能源、家電、鋼鐵行業(yè)）、供應(yīng)鏈金融推廣產(chǎn)品同質(zhì)化等現(xiàn)象。

在此背景下，加大供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品創(chuàng)新是贏得競爭的關(guān)鍵所在。例如，整合復(fù)雜的供應(yīng)鏈上下游產(chǎn)品體系，按照客戶對象劃分為上游供應(yīng)商和下游經(jīng)銷商融資兩類產(chǎn)品，運用大數(shù)據(jù)技術(shù)動態(tài)監(jiān)測貿(mào)易流、資金流和物流信息，由系統(tǒng)為客戶智能匹配融資產(chǎn)品及融資要素。

對上游供應(yīng)商，在核心企業(yè)訂單信息下發(fā)后即可融資，此時尚處于生產(chǎn)備貨階段，風(fēng)險較高，匹配額度較低、利率較高的信用方式融資；待備貨完成發(fā)貨后，貨物處于在途狀態(tài)，供應(yīng)商信用風(fēng)險轉(zhuǎn)化為貨物運輸風(fēng)險及核心企業(yè)履約付款風(fēng)險，此時在物流可控的條件下，即可自動轉(zhuǎn)變?yōu)轭~度較高、利率較低的商品質(zhì)押融資；而當(dāng)核心企業(yè)驗貨完畢并確認應(yīng)收賬款后，則滿足應(yīng)收賬款保理條件，轉(zhuǎn)為買斷式保理融資，額度進一步提高、利率也可以進一步優(yōu)惠。

供應(yīng)鏈金融行業(yè)趨勢分析

供應(yīng)鏈金融作為社會經(jīng)濟的脈絡(luò)，圍繞核心企業(yè)覆蓋其上下游中小微企業(yè)，能夠打通貿(mào)易與融資環(huán)節(jié)，在信任與利益公平分配的基礎(chǔ)上，獲得商業(yè)銀行、保理公司等資金端的支持，前景值得期待。未來，供應(yīng)鏈金融行業(yè)將呈現(xiàn)以下四大趨勢：

首先，更多的資金會流向供應(yīng)鏈金融行業(yè)，成為繼消費金融之后又一個業(yè)務(wù)增長點?；ヂ?lián)網(wǎng)金融平臺的供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)量會大幅增長，但平臺數(shù)量不會出現(xiàn)類似消費金融現(xiàn)金貸的井噴現(xiàn)象，平臺數(shù)量增加有限，交易量增速會更加穩(wěn)健。資金來源多元化，應(yīng)收賬款A(yù)BS的交易結(jié)構(gòu)設(shè)計不斷完善，交易場所從場內(nèi)延伸到場外。

其次，B2B電商和ERP廠商進入數(shù)據(jù)變現(xiàn)階段。通過歷史交易數(shù)據(jù)和業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)進行獲客及風(fēng)控，從貨物質(zhì)押到數(shù)據(jù)質(zhì)押。綜合性電商平臺如阿里巴巴已呈現(xiàn)出快速增長態(tài)勢，但由于B2B業(yè)務(wù)行業(yè)多、差異大、市場分散，各行業(yè)垂直平臺亦有機會提供綜合化的服務(wù)，實現(xiàn)縱深發(fā)展。平臺類公司需要掌握更強的定價權(quán)以實現(xiàn)供應(yīng)鏈金融的長遠發(fā)展。

第三，從資源驅(qū)動到技術(shù)驅(qū)動。利用物聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)、區(qū)塊鏈、人工智能等技術(shù)驅(qū)動供應(yīng)鏈金融的長尾市場，提高信貸產(chǎn)品設(shè)計的靈活度。技術(shù)驅(qū)動數(shù)據(jù)共享，供應(yīng)鏈金融服務(wù)平臺，多節(jié)點數(shù)據(jù)的采集和共享，業(yè)務(wù)流程線上化、標準化，透明化，效率將進一步提升。資金方和資產(chǎn)方的信息不對稱將持續(xù)改善，整合外部數(shù)據(jù)源和非交易數(shù)據(jù)。

最后，保險參與度提升。從貿(mào)易信用險切入，為企業(yè)提供各種財產(chǎn)保險。企業(yè)亦可通過質(zhì)押保單向銀行或者保險公司申請應(yīng)收賬款融資。

文章來源：億建聯(lián)

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